金融机构融资渠道多元化创新

——兴业银行发行国内首支混合资本债券

    兴业银行作为国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，坚持以理性、创新为核心价值观，努力把自己建设成为国内一流的银行。9月27日，兴业银行又在全国银行间债券市场成功发行总额为人民币40亿元的15年期混合资本债券，成为国内首家获得中国人民银行和中国银监会核准发行混合资本债券的商业银行。这也是该行继2003年底发行次级定期债务和2004年底发行次级债务，实现资本补充新方式后，在国内商业银行资本补充渠道创新方面的再次突破。
    据有关人士介绍，混合资本债券募集的资金将用于充实兴业银行的附属资本，提高银行资本充足率，将有助于增强营运实力，提高抗风险能力。该债券采用固定利率和浮动利率两种方式，其中固定利率品种30亿元，浮动利率品种10亿元。本次债券采用簿记建档、集中配售的发行方式，根据簿记建档结果，固定利率品种申购总量达51.75亿元，申购倍数达1.725倍，初始票面利率为4.94%；浮动利率品种申购总量达19.05亿元，申购倍数达1.905倍，初始票面利率为一年期定期存款利率加基本利差1.82%。
    此次债券发行的主承销机构是国泰君安证券股份有限公司、中国建银投资证券有限责任公司，承销团由工行、建行、交行等各银行单位组成。
    混合资本债券是根据巴塞尔协议的规定并借鉴混合资本工具的国际通行做法，设计出的一种具有高二级资本特征的长期债券。在性质上，它兼具了股本和债券的属性：对于发行人而言，混合资本债券具有股本的某些特征，可以计入附属资本；对于购买者(债权人)而言它又是一种特殊的债券，发行人须依约定还本付息。（载2006年10月16日，财富时报，196期，B2版）